H20

Jensen Huang potwierdził jedno z najbardziej dramatycznych załamań w historii branży półprzewodników. Udział firmy w chińskim rynku akceleratorów AI spadł z dominujących 95 proc. do zera. To nie prognoza, lecz stan faktyczny, efekt wieloletnich sankcji eksportowych USA i rosnącej konkurencji ze strony Huawei czy Cambricon. Nvidia całkowicie wykreśliła Chiny ze swoich prognoz finansowych, tracąc rynek warty miliardy dolarów rocznie.

Producenci procesorów prześcigają się w schodzeniu na coraz niższe procesy technologiczne, a nazwy takie jak 3 nm czy 2 nm rozpalają wyobraźnię entuzjastów. To właśnie mniejsza litografia przez lata była głównym gwarantem wzrostu wydajności i efektywności energetycznej. Okazuje się jednak, że nie wszyscy giganci technologiczni podążają tą samą ścieżką. Niektórzy, często z konieczności, szukają alternatywnych dróg do zwiększenia mocy obliczeniowej.

Konflikt technologiczny między USA a Chinami nieustannie kształtuje rynek zaawansowanych technologii. W centrum tej rywalizacji znajduje się firma NVIDIA, która stara się pogodzić rygorystyczne amerykańskie przepisy eksportowe z utrzymaniem swojej pozycji na ogromnym chińskim rynku. Dotychczasowe próby dostarczania zgodnych z sankcjami układów H20, spotykały się z mieszanymi rezultatami. Nowe, znacznie potężniejsze rozwiązanie może zmienić układ sił.

Napięcia na linii Waszyngton-Pekin prowadzą do przetasowań na globalnym rynku półprzewodników. Producenci chipów muszą lawirować pomiędzy rządowymi regulacjami a oczekiwaniami klientów. Jednocześnie państwa dążą do osiągnięcia niezależności w strategicznych sektorach gospodarki. Najnowsze doniesienia z Chin wskazują na zaostrzenie kursu, co może mieć znaczące konsekwencje dla całego układu sił w branży zaawansowanych technologii.

Rywalizacja technologiczna między USA a Chinami wchodzi na nowy, nieobserwowany dotąd poziom. Od miesięcy trwa gra, w której Waszyngton zaostrza przepisy eksportowe, a producenci tacy jak NVIDIA i AMD dostosowują ofertę, aby nie stracić dostępu do ogromnego chińskiego rynku. Dotychczasowe działania koncentrowały się na całkowitych zakazach lub precyzyjnym definiowaniu limitów wydajności. Jednak Amerykanie wprowadzają coś zupełnie nowego.

Rywalizacja technologiczna między mocarstwami nabiera tempa. Każda generacja sprzętu jest dokładnie analizowana pod kątem ukrytych możliwości i bezpieczeństwa. Wprowadzane przez rządy ograniczenia handlowe zmuszają producentów do tworzenia specjalnych wersji swoich produktów na wybrane rynki. Rośnie nieufność, a każda strona sporu stara się udowodnić swoje racje, co komplikuje sytuację na rynku zaawansowanych technologii i sztucznej inteligencji.

Rynek układów do obliczeń związanych ze sztuczną inteligencją cechuje się ogromną dynamiką. Nawet najwięksi gracze w tej dziedzinie muszą mierzyć się z wyzwaniami, które wykraczają poza samo projektowanie chipów. Ważne są moce produkcyjne i dostęp do najbardziej zaawansowanych technologii. Najnowsze doniesienia z łańcucha dostaw pokazują, że problemy logistyczne i produkcyjne mogą skutecznie zahamować plany nawet lidera tej branży.

NVIDIA ponownie skupia się na rynku chińskim, który odgrywa ważną rolę w globalnej strategii firmy. Po okresie napięć handlowych i ograniczeń eksportowych pojawiają się pierwsze oznaki zmian w podejściu do współpracy technologicznej. Firma dostosowuje swoje działania do obowiązujących przepisów i jednocześnie podejmuje próby utrzymania silnej pozycji w regionie. Sytuacja ta może mieć wpływ na układ sił w branży nowoczesnych technologii.

NVIDIA opublikowała wyniki finansowe za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2026. Pomimo wyzwań związanych z ograniczeniami eksportowymi do Chin, firma osiągnęła rekordowe przychody, a także zyski, co podkreśla jej bardzo mocną pozycję na rynku. Wzrost inwestycji w segmencie centrów danych, a także rosnące zapotrzebowanie na infrastrukturę AI wskazują na kontynuację pozytywnego trendu w kolejnych kwartałach.