pamięci flash

Rynek pamięci NAND wchodzi w fazę, w której chińscy producenci przestają grać rolę tanich naśladowców. YMTC, trzeci producent NAND pod względem dostaw na globalnym rynku, szykuje się do debiutu giełdowego, który ma sfinansować dalszą ekspansję mocy produkcyjnych. Spółka przygotowuje inwestorów, wpisując swój rozwój w szerszy trend chińskich producentów pamięci, którzy szybko zwiększają produkcję i przyciągają miliardy juanów kapitału.

Kioxia przez lata żyła w cieniu rebrandingu z Toshiba Memory, kolejnych przesunięć debiutu giełdowego i cyklicznych załamań rynku NAND. Teraz spółka trafia w zupełnie inny moment. Popyt napędzany przez centra danych i AI wyciągnął pamięci flash z cienia, a inwestorzy zaczęli wyceniać producentów magazynowania danych tak, jak jeszcze niedawno wyceniali głównie liderów HBM. Nic dziwnego, że Japończycy chcą sprawdzić, ile ta historia jest warta na amerykańskiej ziemi.

W pamięciach NAND od dawna ważne jest dokładanie kolejnych warstw dla poprawy parametrów w specyfikacji. Im wyższy stos komórek, tym szybciej ujawniają się ograniczenia, których nie da się przykryć marketingiem, czyli rosnący opór linii, trudniejsze trawienie kanałów, problemy z wypełnianiem coraz ciaśniejszych struktur i wyższe koszty materiałów. Najnowsze działania SK hynix pokazują, że dalsze zwiększanie gęstości wymaga zmiany samej architektury materiałowej.