Microsoft i Google chcą zabetonować rynek pamięci. SK hynix negocjuje wieloletnie kontrakty DDR5 dla AI

Rynek pamięci przez lata żył starym, zwykłym rytmem. Po okresie niedoborów potrzebnych układów przychodziła ich nadpodaż, a potem pojawiały się przeceny. Ten mechanizm zaczyna się zacinać. Najwięksi gracze zajmujący się sztuczną inteligencją wolą dzisiaj zapłacić za pamęci więcej, ale podpisać umowy na zapewnienie ciągłości dostaw na kilka lat, byle tylko zniwelować ryzyko zatrzymania rozbudowy centrów danych w połowie wyścigu.

Giganci związani z AI nie kupują dziś tylko chipów, lecz także spokój na kilka lat, a rachunek może trafić również do zwykłych użytkowników.

Kryzys RAM: jak wygląda sytuacja w kwietniu 2026 roku? Oto ceny za wybrane moduły od Corsair, G.SKILL, Kingston i GOODRAM

To nie jest jeszcze oficjalny komunikat, ale kierunek widać wyraźnie. Korea Economic Daily i KED Global piszą o zaawansowanych rozmowach SK Hynix z Microsoftem o trzyletniej umowie na pamięci DDR5 wartej dziesiątki miliardów dolarów, a Google ma prowadzić podobne negocjacje. Reuters dodał w marcu, że Samsung Electronics chce przejść na kontrakty trzy- i pięcioletnie. Pamięć przestaje być kupowana z kwartału na kwartał. Staje się strategiczną rezerwą dla AI. Nie musi to oznaczać natychmiastowych podwyżek na rynku pamięci, ale zmniejsza szansę na głębokie przeceny, do których rynek DRAM przyzwyczaił nas przez lata. Reuters już w 2024 roku notował, że SK Hynix wyprzedał HBM na cały rok i prawie cały 2025, a Micron zabezpieczył większość kolejnej podaży. Czytelnicy znają ten obraz z tekstów o tym, jak SK Hynix urósł dzięki współpracy z NVIDIĄ, Samsung ruszył z HBM4, a Micron walczy o miejsce przy platformie Vera Rubin. Wieloletnie kontrakty tylko utrwalają ten układ. Kto ma priorytet u dostawcy, ten szybciej stawia serwery i łatwiej broni marż.

Samsung jest głównym dostawcą pamięci HBM4 Gen 6 dla platformy AMD Instinct MI455X i architektury rack-scale Helios

Na tle konkurencji SK Hynix wygląda dziś najmocniej, bo łączy pozycję w HBM z dojściem do hiperskalerów. Samsung ma skalę, ale dopiero odbudowuje wiarygodność po problemach z HBM3E. Micron jest mniejszy, lecz korzysta na tym, że klienci nie chcą zależeć od jednego dostawcy. Długofalowy skutek może być prosty. Mniej cykliczny rynek i słabsza pozycja odbiorców spoza AI. Jeśli przyszła produkcja zostanie zarezerwowana z wyprzedzeniem, pamięć dla pecetów, smartfonów i zwykłych serwerów będzie droższa i trudniej dostępna, nawet jeśli sam boom na AI kiedyś wyhamuje.