TSMC trzyma zapasy gotowych procesorów Apple A20 Pro warte miliard dolarów. Wąskim gardłem jest brak pamięci DRAM

Sezon premier iPhone'ów rządzi się żelaznym kalendarzem. Masowa produkcja układów rusza latem, aby we wrześniu nowe telefony mogły trafić na sklepowe półki. W tym roku ten mechanizm zaczyna się zacinać. TSMC radzi sobie z produkcją układów, ale w magazynach rośnie zapas gotowych procesorów, których nie można przesunąć do kolejnego etapu produkcji. Powód leży w segmencie, który od miesięcy przypomina rynek reglamentowany.

Miliard dolarów w gotowych układach A20 Pro czeka na tajwańskich liniach TSMC, bo produkuje się je szybciej niż pamięci DRAM. Apple wchodzi więc w sezon premier smartfonów iPhone'a 18 z procesorem gotowym na krzemie, ale bez pamięci potrzebnej do jego złożenia w całość.

Niedobór RAM-u to prezent dla Pekinu. CXMT rusza z nowym podwykonawcą i celuje w standard, który zadebiutuje za trzy lata

A20 Pro ma być pierwszym układem Apple wykonanym w procesie N2. Chodzi o drugą generację 2-nanometrowej litografii TSMC opartej na tranzystorach GAA (Gate-All-Around, czyli bramce otaczającej kanał ze wszystkich stron, która ogranicza upływ prądu przy dalszym zmniejszaniu wymiarów). Krzem schodzi z linii Fab 20 w Baoshan i Fab 22 w Kaohsiung z wysokim uzyskiem produkcyjnym. Problem pojawia się w kolejnym etapie, przy pakowaniu WMCM (Wafer-Level Multi-Chip Module), technologii łączącej układ SoC i kości DRAM bezpośrednio na poziomie wafla, bez klasycznego interposera. To rozwinięcie stosowanego od lat InFO oraz mobilny odpowiednik CoWoS, technologii kojarzonej głównie z akceleratorami AI. Bez dostaw LPDDR5X gotowe wafle z A20 Pro nie mogą przejść do kolejnego etapu, co miało przełożyć się na około miliard dolarów (ok. 3,7 mld zł) zamrożonych w krzemie oraz wzrost zapasów TSMC o siedem dni kwartał do kwartału, do 87 dni, według danych przekazanych przez CFO Wendella Huanga.

CXMT odrzuca żądanie Apple o obniżki cen. Chiński producent pamięci DRAM ma dziś mocniejsze karty niż Samsung i SK hynix

Za wąskim gardłem stoi rynek pamięci, na którym Apple straciło część dawnej siły negocjacyjnej. Koszt DRAM w jednym iPhonie miał wzrosnąć z około 30 do ponad 130 dolarów (z ok. 112 do ponad 484 zł), przekraczając 30 proc. kosztu materiałowego urządzenia. Chińska CXMT odrzuciła propozycję obniżki cen, popyt ze strony krajowych hiperskalerów i firm rozwijających infrastrukturę AI pochłania dostępne moce szybciej, niż Apple może prowadzić negocjacje. Jednocześnie Micron, SK hynix i Samsung mają ograniczone możliwości zwiększenia dostaw, ponieważ priorytetem stały się pamięci dla sektora sztucznej inteligencji. Montaż iPhone'a 18, iPhone'a 18 Pro oraz składanego iPhone'a Ultra prowadzą w Chinach BYD i Foxconn. Im również brakuje czasu na zbudowanie odpowiednich zapasów przed wrześniową premierą. Pisaliśmy w kwietniu o problemach wokół WMCM w A20, związanych z rosnącymi kosztami pamięci. Apple ostatecznie utrzymało tę technologię, ale źródło problemów pozostało nierozwiązane. Coraz trudniej zapewnić dostawy DRAM w cenie i terminie, których oczekuje największy producent smartfonów na świecie.