CXMT odrzuca żądanie Apple o obniżki cen. Chiński producent pamięci DRAM ma dziś mocniejsze karty niż Samsung i SK hynix

Przez lata chińscy producenci pamięci byli kartą przetargową w rozmowach z Samsungiem i SK hynix. Niższa oferta pozwalała klientom wymuszać rabaty u koreańskich firm. Apple próbował zastosować ten sam schemat wobec CXMT, który po giełdowym debiucie stał się jedną z najcenniejszych spółek w Szanghaju. Firma miała dostarczyć tańsze komponenty do iPhone'a, ale odmówiła gry ceną. To pokazuje, że dawny układ sił zaczyna się zmieniać.

CXMT ma dziś więcej chętnych niż wolnych mocy produkcyjnych, więc Apple nie ma czym negocjować. Chiński producent pamięci DRAM wycenia swoje układy na poziomie Samsunga i SK hynix albo wyżej, korzystając z rekordowego popytu Huawei, Xiaomi i chińskich firm internetowych.

Niedobór RAM-u to prezent dla Pekinu. CXMT rusza z nowym podwykonawcą i celuje w standard, który zadebiutuje za trzy lata

Według koreańskiego Digital Daily firma Apple negocjowała z CXMT ceny pamięci DRAM (dynamicznej pamięci o dostępie swobodnym, podstawowego typu układu RAM stosowanego w smartfonach i komputerach) z myślą o przyszłorocznym iPhonie. CXMT odmówiło jednak wejścia w cenową rywalizację i przedstawiło ofertę na poziomie Samsunga oraz SK hynix, a momentami nawet wyższą. Firma może sobie na to pozwolić, ponieważ Huawei, Xiaomi, OPPO, vivo, Tencent, Alibaba i ByteDance dawno zarezerwowały jej moce produkcyjne. ByteDance podpisał pięcioletnią umowę serwerową wartą ponad 7 mld dolarów (28 mld zł), a Tencent zawarł kontrakt o wartości około 3 mld dolarów. Chińscy giganci są gotowi zapłacić za dostęp do lokalnego dostawcy, dlatego CXMT nie musi konkurować ceną o zamówienia Apple'a.

Chiny mają już własną pamięć LPDDR6 i interesuje się nią nawet Apple, choć Waszyngtonowi to się nie podoba

Pomaga też poprawiająca się jakość produkcji. Uzysk produkcyjny kości DDR5 w procesie 17 nm przekroczył 90 proc., zbliżając się do poziomu Samsunga (92–93 proc.). Brak maszyn EUV (litografii wykorzystującej skrajny ultrafiolet) zmusza jednak CXMT do korzystania ze starszych technologii DUV, przez co koszt pojedynczego bitu pamięci nadal pozostaje wyższy niż u koreańskich liderów. Obecna cena nie wynika więc z przewagi kosztowej, lecz przede wszystkim z ogromnego popytu i ograniczonych mocy produkcyjnych.

Chiny mają nowego gracza na rynku DRAM. Huawei znów gra w chowanego z amerykańskimi sankcjami

Tło całej sytuacji jest wymowne. CXMT zadebiutowało na giełdzie 27 lipca, drożejąc o 466 proc. w pierwszym dniu notowań i wyprzedzając ICBC (jednego z największych banków świata) pod względem kapitalizacji wśród spółek notowanych w Szanghaju. Jednocześnie senatorowie w USA dali Apple'owi czas do 21 sierpnia na odcięcie się od CXMT i YMTC, obydwu firm znajdujących się na czarnej liście Pentagonu. W tym samym czasie Samsung i SK hynix przesuwają część mocy produkcyjnych w stronę droższych pamięci HBM (High Bandwidth Memory) dla układów AI, zamiast agresywnie walczyć o kontrakty na standardowe moduły DRAM.