Chińscy producenci GPU planują IPO za miliardy dolarów, a NVIDIA traci udział w rynku z 95% do 50%

Chiński sektor półprzewodników przygotowuje się do kolejnego przełomu. Dwaj główni producenci procesorów graficznych z Państwa Środka składają dokumenty giełdowe, planując pozyskać łączną kwotę sięgającą 1,65 mld dolarów. Ich ambicje wykraczają daleko poza lokalne aspiracje. W obliczu narastających ograniczeń eksportowych ze strony USA, krajowe firmy technologiczne widzą w tej sytuacji dużą szansę na zajęcie dominującej pozycji na rynku akceleratorów AI.

Amerykańskie ograniczenia na eksport wysokiej klasy GPU do Chin skłaniają chińskie firmy do przyspieszenia procesów krajowej substytucji - Moore Threads w dokumentach IPO.

USA kontra Chiny. Trump nie odpuszcza w wojnie o chipy AI. Co to oznacza dla przyszłości technologii na świecie?

Moore Threads i MetaX, główni chińscy producenci GPU, złożyli dokumenty związane z planowanym IPO (pierwsza oferta publiczna) na Shanghai Stock Exchange. Firmy dążą do pozyskania łącznie ponad 12 mld yuanów, czyli równowartość około 1,65 mld dolarów. Środki te mają zostać przeznaczone na intensyfikację badań i rozwoju, a  także na budowanie konkurencyjnej pozycji wobec amerykańskich gigantów technologicznych. Moore Threads planuje pozyskać około 6,8 mld yuanów poprzez emisję akcji, podczas gdy MetaX dąży do zebrania 3,9 mld yuanów. Obydwie firmy znajdują się w zaawansowanym etapie procesu IPO. MetaX zakończył już proces doradztwa giełdowego z Huatai United Securities, natomiast Moore Threads rozpoczął fazę akceptacji doradztwa. Analitycy przewidują, że debiuty giełdowe mogą nastąpić w ciągu najbliższych 12-18 miesięcy, pod warunkiem uzyskania odpowiednich zgód regulacyjnych.

SiCarrier z planem ekspansji poza Chiny. Pozyskuje 2,8 mld USD na badania oraz produkcję sprzętu do litografii i obróbki wafli

Ciekawostką jest fakt, iż obydwa przedsiębiorstwa zostały założone przez byłych pracowników amerykańskich firm z branży półprzewodników. Moore Threads prowadzi Zhang Jianzhong, były dyrektor NVIDII odpowiedzialny za działalność firmy w Chinach. MetaX zaś kierowana jest przez Chen Weilianga, wcześniej globalny menedżer generalny AMD zajmujący się projektowaniem kilku generacji GPU. Ta znajomość zachodnich technologii i procesów rozwojowych jest przewagą konkurencyjną obydwu firm. Chińskie firmy GPU intensywnie inwestują w badania i rozwój, a to wiąże się z wysokimi wydatkami w relacji do przychodów. Moore Threads przeznaczyła między 2022 a 2024 rokiem 3,8 mld yuanów na R&D, czyli aż 626% jej przychodów. MetaX w analogicznym okresie wydała 2,2 mld yuanów na badania, równoważące 282% generowanych przez firmę przychodów. Te znaczące inwestycje mają sprawić, że zmniejszy się dystans technologiczny tych firm do liderów rynkowych.

Chiny prezentują GPMI, czyli nowy standard łączności z przepustowością do 192 Gbps i zasilaniem 480 W

Amerykańskie sankcje eksportowe na zaawansowane chipy AI stworzyły nową sytuację na chińskim rynku GPU. Ograniczenia dotyczące sprzedaży procesorów NVIDIA H100, A100 czy H800 otworzyły przestrzeń dla krajowych alternatyw. Firmy takie jak Huawei z chipami Ascend AI zyskały na popularności wśród największych lokalnych firm technologicznych, w tym Tencent i Baidu. Moore Threads wprowadził na rynek konsumenckie karty graficzne MTT S80 i MTT S70, a także profesjonalne modele MTT S4000 i S5000.

Chiny prezentują pierwszy w pełni rodzimy serwer z procesorami Loongson 3C6000/D. 64 rdzenie i 100% krajowych komponentów

Globalny rynek GPU przechodzi przez okres dynamicznego wzrostu, a napędza go rozwój sztucznej inteligencji i centrów danych. Prognozy wskazują, że wartość rynku GPU wzrośnie z 62,4 mld dolarów w 2024 roku do 821,3 mld dolarów w 2034 roku, co oznacza roczny wzrost na poziomie 29,4%. Chiński rynek GPU dla centrów danych ma osiągnąć wartość 7,7 mld dolarów do 2030 roku przy rocznym wzroście 30,6%. Planowane IPO chińskich producentów GPU wpisuje się w szerszy trend budowania technologicznej niezależności Chin. Krajowe firmy dążą do stworzenia kompletnego ekosystemu półprzewodników, od projektowania po produkcję. Sukces Moore Threads i MetaX na rynku kapitałowym może przyczynić się do dalszego rozwoju chińskiego sektora GPU i zmniejszenia zależności od zachodnich dostawców. Pozostaje jednak pytanie, czy lokalni producenci zdołają dorównać poziomem technologicznym i wydajnością rozwiązaniom oferowanym przez NVIDIA i AMD.